Basic Cash Flow Model

Cash Flow Analysis

Basis Free Cash Flow to the Firm valuation model. Includes WACC, DCF, cost of equity, cost of debt, beta, discount rate, some projected and historical data inputs.
Control Panel
Key Inputs
Colors: 
Stock Symbol
XYZ
General Inputs
Blue
Valuation Date
8/30/05
Links
Reb
Long-Term Growth Rate
3.0%
Equations or Text
Black
Corporate Tax Rate
40.0%
User Must Change Inputs
Light Grey Highlight
Discount Rate
12.0%
Interest Bearing Debt, Preferred and Minority Interest   (LT & ST)
 $100.0 
Cash
 $5.0 
Shares Outstanding
 10.0 
Current Stock Price
 $4.0 
Free Cash Flow to the Firm Valuation Model
Stock Symbol
You Decide
WACC
 XYZ 
 $4.9 
22%
HOLD
12%
Income Statement Analysis
Historical Year Ended
Projected Year Ending
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Terminal
Total Revenue     (IS)
 $25.0 
 $30.0 
 $40.0 
 $42.0 
 $44.1 
 $46.3 
 $48.6 
 $51.1 
 $53.6 
 $56.3 
 $59.1 
 $62.1 
 $63.9 
% growth rate
n/a
20.0%
33.3%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
3.0%
EBIT     (IS)
 10.0 
 12.0 
 19.0 
 19.9 
 21.0 
 22.0 
 23.0 
 24.0 
 25.0 
 26.0 
 27.0 
 28.0 
 28.8 
% of revenue
40.0%
40.0%
47.5%
47.5%
47.6%
47.5%
47.3%
47.0%
46.6%
46.2%
45.7%
45.1%
45.1%
Less: Taxes     (IS)
 2.0 
 2.0 
 2.0 
 8.0 
 8.4 
 8.8 
 9.2 
 9.6 
 10.0 
 10.4 
 10.8 
 11.2 
 11.5 
% of EBIT
20.0%
16.7%
10.5%
40.0%
40.0%
40.0%
40.0%
40.0%
40.0%
40.0%
40.0%
40.0%
40.0%
NOPAT
 8.0 
 10.0 
 17.0 
 12.0 
 12.6 
 13.2 
 13.8 
 14.4 
 15.0 
 15.6 
 16.2 
 16.8 
 17.3 
% of revenue
32.0%
33.3%
42.5%
28.5%
28.6%
28.5%
28.4%
28.2%
28.0%
27.7%
27.4%
27.1%
27.1%
Present Value
Present Value Factor
 0.893 
 0.797 
 0.712 
 0.636 
 0.567 
 0.507 
 0.452 
 0.404 
 0.361 
 0.361 
Present Value of Free Cash Flow
 10.7 
 10.0 
 9.4 
 8.8 
 8.2 
 7.6 
 7.1 
 6.5 
 6.1 
 69.3 
Per Share Value
Invested Capital Value
 143.7 
Plus: Cash
 5.0 
Less: Interest Bearing Debt, Preferred and Minority Interest
 100.0 
Equity Value
 48.7 
Divide: Shares Outstanding
 10.0 
Fair Value per Share
 $4.9